六大原因告诉你 加密货币不可能取代黄金
发布时间：2026-02-22
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但以下6个原因会告诉你，加密货币几乎不可能取代黄金。
1.比特币和法定货币相似
所有法定货币都没有实物商品支持。加密货币同样也没有任何实物商品的支持。
同时一些国家也在探索推行自己的加密货币，这将使加密货币更接近法定货币地位。不可能用一种法定货币很有效的对冲另一种法定货币的风险。
2.黄金一直具有非常好的流动性
一个简单的理解是，资产市场规模越大，流动性越高。据世界黄金协会统计，所有开采的黄金总价值约为2.9万亿美元，加密货币市场总体规模仅只有约1430亿美元，同时还存在1170中不同的加密货币。
加密货币想要取代黄金就必须具有同样或者超过黄金的流动性，但这不知道还要多久。
3.大多数加密货币将消失
和互联网泡沫相似，在泡沫破裂时，一大批互联网公司消失，同时也出现了很多可持续发展的互联网公司，如谷歌、亚马逊等。
加密货币市场可能出现类似情况，鉴于美国等这些主要国家可能发行自己的加密货币，投资者不可能知道在加密市场中那些能够真正的“活下来”。
黄金则不会发生这种问题。
4.加密货币缺乏安全性
在过去几个月中，相对较新的以太坊被黑客合计盗窃近8200万元。在2011年发生的一次抢劫中，按现在价格计算，黑客约劫持了37亿美元比特币。由于围绕加密货币的安全问题仍未得到解决，这损害了加密货币的对冲能力。
由于大多数托存机构都有完善的保险，几乎没有黄金存在被抢的消息。
5.炒作和投机推动了加密货币的价值
世界上最成功的对冲基金经理之一Ray Dalio表示：“比特币不是一个稳定的财富，高度的波动性和黄金市场完全不同。这更像是一个高度投机的市场，比特币已经是一个泡沫。”
现在大多数购买比特币唯一理由就是在高价时卖出比特币，这是纯粹的投机而不是对冲。
6.从历史来看，加密货币并没有表现出其可以作为对冲的作用
从黄金价格走势以及悠久历史可以发现，黄金与股票和债券具有低或负相关性。特别在经济衰退期间，黄金总能成为强有力的对冲工具。
加密货币却不一样，它仅拥有不到十年历史。以比特币来说，自2010年以来在15次股市下滑中，比特币价格下跌了10次。今年股市持续上涨，比特币也同时上涨。
按照这样的相关性来说，加密货币并不能成为一个好的对冲风险的手段。
基于以上6个理由：加密货币与法定货币类似、流动性不足、面临消失的风险、安全性得不到保障、市场的高度投机性以及没有对冲作用。加密货币几乎不可能取代黄金成为投资者对冲风险的投资工具。（和讯网）
