高盛:国泰乘客收益率正面重申“买入”评级
发布时间：2026-02-08
爽报 YesDaily.COM
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高盛 国泰航空(00293)
评级：买入->买入
目标价：14.6元->14.6元 (较前收市价11.92元有22.5%潜在升幅)
高盛发表报告指，国泰航空(00293)管理层对营运前景乐观，该行维持“买入”评级，及继续给予目标价14.6元。
报告指，国泰受惠于商务客舱需求带动，乘客收益率动力正面。不过，商务客舱业务的改善、强劲的欧洲市场、正面的货运收益率及载货量被北美市场的疲弱有所抵消，尤其是经济客舱的业务。然而，公司管理层对2017年第四季及2018年的展望表示正面，主要由于收益率趋势改善、货运强劲、低燃油对冲成本及联属公司国航表现理想。另外，国泰管理层重申，公司收益率持续下降的情况有所缓和，2017年下半年的收益率应该较上半年为高。同时，国泰以较高的单位收入及推动高的收益率为目标。管理层对商务及短途经济舱较为有信心，但长途经济舱则仍面对挑战。
另外，大和资本发表报告，将国泰目标价由11.5元调高至12元，维持“持有”评级，认为前景仍具挑战，惟明年料有改善。
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