本周一（28 日），美国证券交易委员会（SEC）的投资者教育和宣传办公室发布了一则警示，提醒投资者需警惕上市公司利用 ICO 进行股票欺诈。
SEC 重点指出“那些自称参与或声称从事 ICO 的公司，其股票存在潜在的欺诈”，诈骗者经常利用“新兴技术”当诱饵来说服投资者，诱使对方陷入投资骗局，当投资人注入资金后，再以拉高倒货或操控市场价格等手段，造成投资人巨额损失。
在 28 日的公告文件中，SEC 强调如果公司在进行 ICO 时被发现不符合法规，该机构在保护投资者和公众利益的情况下，可以“喊停”相关交易。SEC 同时进一步解释了暂停 ICO 项目的三大原因：
- 缺乏关于该 ICO 公司目前准确或足够的信息，例如：该公司在一段长时间内没有提交定期报告。
- 关于该公司公开信息的准确性问题，包括：公司新闻稿和报告（关于公司当前营运状况和财务状况）
- 关于股票交易的问题，包括：内部交易、潜在市场操控以及清算和结算股票交易的能力。
事实上，SEC 已披露下令冻结了四家公司的股票交易，Sunshine Capital 的股票交易由 4 月 12 日至 26 日被证管会喊停，而踏入 8 月份，相继有 3 家公司被暂停其股票交易：Strategic Global（暂停从 8 月 4 日至 17 日）、CIAO Group（暂停从 8 月 10 日至 23 日）及 First Bitcoin Capital（暂停从 8 月 24 日至 9 月 7 日）。
在暂停上述公司的股票交易后，SEC 再次提醒投资者“应谨慎考虑你的股票投资”。交易暂停算是向投资者发出一个潜在的微型欺诈的警号，如果对关于该公司及其股票的可靠信息不足，投资者应认真思考对该公司股票进行投资的风险。
上月，SEC 才披露了 The DAO 事件的调查结果，表示 ICO 应受监管，并宣布“代币（Token）”可被视为证券，因此需要注册，除非享有豁免权。不过，据 tokendata.io 的资料显示，至 2017 年年底，仍有约 120 个 ICO 项目将会进行，而自 7 月份 SEC 的宣布后，仍录得超过 40 个进行中的 ICO 项目。
有见区块链及加密币大热，而 ICO 更成新创公司的最新“吸金”方式，除 SEC 外，新加坡金融管理局（MAS）亦紧随其后， 于 8 月 1 日宣布，只要代币符合“证券暨期货法”（Securities and Futures Act，简称 SFA）中的商品条件，则应受管理局管辖。
据中国媒体报导，中国的代币发行在今年规模大增，共有 65 个 ICO 项目，并从 10.5 万中国民众手中募集到 26.2 亿人民币。据报，人民银行、中证监及中银监等部门，近月已就 ICO 问题多次召开内部会议，着手研究相应的监管措施。中国的行政部门，国务院法制办公室近日就公布了一项“处置非法集资条例”草案。在进入正式立法程序之前，政府官员将在下个月内征求公众意见。
资料来源：Investor.gov、Bitcoin.com
