花旗料国寿盈利显著反弹目标续睇34元
发布时间：2026-02-16
爽报 YesDaily.COM
204
花旗 中国人寿 (02628)
评级：买入->买入
目标价：34.0->34.0元 (较前收市价25.65元有32.6%潜在升幅)
花旗发表研究报告表示，中国人寿今年的盈利可能有很显著的反弹，维持“买入”评级及目标价34.0元。
该行称，中国人寿刚发出盈喜，预期2017年度纯利按年增长55%至75%，达到296亿至335亿元人民币。若以中位数计，轻微高于市场预期，惟较花旗预测略低，同时反映去年第四季盈利按年减少15%。不过，由于盈利基数受到储备影响处于低的水平，纯利按年变化可能会较为波动。花旗相信，中国人寿于2018年首季开始，盈利将会有上升的趋势，主要原因是750日国债移动平均债息逆转、国债息率上升及A股市场表现有望造好。2018年上半年盈利，在相对去年同期较低基数的情况下，应该会有显著的反弹。
虽然，该行继续视平保为核心持股，但同时在价值、盈利上升势头、派息增长及对国债息率及A股表现之敏感度优于同业等各方面，看好中国人寿。而且在两地上市的保险股中，中国人寿H股与其A股折让是最大。
更多券商分析，请浏览本网大行精选。
