2月2日港股通早班车：生育相关政策有望成为两会热门
来源：傲度信息
【当日导读】
鼓励生育政策呼声高 婴童产业链潜力巨大
环保迎来政策密集期 板块有望止跌回升
海南全球推介会将举行 政策红利受益股迎机遇
长三角一体化进程获将加速 区域内相关标的受益
一号文件发布临近叠加通胀预期 农业股仍具投资机会
多部门联合治理炼油行业违规 石油央企加快天然气发展
房企1月销售实现开门红 TOP100销售金额大增逾5成
核电双巨头重组获批 相关公司有望获市场关注
腾讯信用上线公测 大数据征信引爆千亿蓝海
1月分内蒙古动力煤价同比小幅上涨
【深度解读】
◎ 宏观、政策信息
※ 鼓励生育政策呼声高 婴童产业链潜力巨大：人口生育政策近两年连续出现在全国政府工作报告中。如今一年一度全国两会临近，两大部委披露的在实施全面二孩的第二年出生人口数和住院分娩数出现超预期下降态势，引发社会热议，近日有关鼓励生育的报导见诸报端。（金融界网站）
解读：业内预期，生育相关政策有望成为全国两会热门词汇之一，相关概念股值得逢低关注。如儿童服饰类，享二胎政策+消费升级红利；儿童药类；乳制品企业类。相关概念股有：隆成金融（01225），博士蛙国际（01698），好孩子国际（01086），百奥家庭互动（02100）等
※ 环保迎来政策密集期 板块有望止跌回升：环保部在例行新闻发布会上表示，下一步将制定实施打赢蓝天保卫战三年计划，指导京津冀及周边地区、长三角等重点区域出台大气污染防治配套实施方案。另外从近期各省市两会上发布的政府工作报告来看，环保工作普遍被列为新一年工作的重点，尤其是大气污染治理更是成为各地两会的高频热词。北京将以细颗粒物来源解析为基础，制定实施新一轮大气污染防治行动计划；河北将开展工业企业全面达标排放行动，彻底整治“散乱污”企业；上海将启动实施新一轮清洁空气行动计划，深化挥发性有机物治理。（金融界网站）
解读：在基本面并未恶化的前提下，环保板块后市有望迎来止跌回升行情。建议关注大气污染治理领域相关个股。相关概念股有：首创环境（03989），东江环保（00895．通），天洁环境（01527）等
※ 海南全球推介会将举行 政策红利受益股迎机遇：外交部和海南省人民政府将于今日举行“新时代的中国：美好新海南共享新机遇”外交部海南全球推介活动。外交部长王毅、海南省委书记刘赐贵、省长沈晓明将分别致辞和推介，将正式拉开海南建省30周年的系列庆祝活动大幕。（金融界网站）
解读：机构认为，海南建省30周年，有望迎来一系列大礼包，包括互联网彩票试点、马彩及围绕马彩等形式展开的大型综合渡假区项目、免税政策的进一步放开等。海南省去年12月发布的《海南省旅游发展总体规划（2017-2030）》规划发展目标：建成世界一流的国际旅游目的地，继续放宽免税政策；构建多元化旅游项目体系；完善海陆空四级交通系统，全面打造娱乐休闲旅游岛。国家体育总局去年8月份与海南省政府签署战略合作协议，支持海南探索发展竞猜型体育彩票和大型国际赛事即开型彩票。海南建省30周年，预计有更多开放、改革性质的创新政策出台和进行实践，相关公司有望受益政策红利。相关概念股有：航基股份（00357），海蓝控股（02278）等
※ 长三角一体化进程获将加速 区域内相关标的受益：“长三角一体化”有望成为雄安新区之后，区域发展的重要里程碑式事件。2018上海两会期间，上海市委书记李强一再向外界强调“长三角一体化”的重要性。李强提出，长三角一体化发展很重要的一项是聚焦规划对接。规划是“牛鼻子”，规划协同了，发展就能协调。长三角一体化发展已经到了全面深化的阶段，要进一步统一思想、形成合力，在规划对接、改革联动、创新协同、设施互通、公共服务、市场开放六个方面加强聚焦，深入推动长三角城市群高质量发展。（金融界网站）
解读：“长三角一体化”一直以来都是区域发展的重要议题，此次，以上海为领头羊推动的一体化进程有望获得实质性进展。2018年有望成为“长三角一体化”推进过程中的重要一年。各项规划、基础设施和产业政策的协同连接有望加速落地。当地概念股相关标的有望受益。相关概念股有：恒盛地产（00845．通），中远海能（01138．通），交大慧谷（08205）等
※ 一号文件发布临近叠加通胀预期 农业股仍具投资机会：近期来看，随着2018年一号文件发布时间临近；全国降温天气持续加上春节临近，仍在推动通胀预期。受獐子岛、雏鹰农牧、西部牧业等农业板块上市公司2017年度业绩预告不达预期，市场主题炒作逐渐减弱影响，截至31日收盘，申万农林牧渔板块整体下挫2.24%。农业板块在经历了年初以来的快速上涨后，近日又大幅回调。多数机构预计，2018年即将发布的一号文件将沿着去年底中央农村工作会议的精神，围绕“乡村振兴”为主线展开。（中国证券报）
解读：机构认为，受政策刺激和通胀预期等利好因素影响，春节前后市场仍有投资机会。建议关注，一号文件带动下，契合乡村振兴战略的种子、动保、农服板块优质个股，以及通胀预期下短期价格有望走强的生猪、禽链和玉米板块优质个股。相关概念股有：第一拖拉机股份（00038．通），世纪阳光（00509），大生农业金融（01103）等
◎ 行业、公司信息
※ 多部门联合治理炼油行业违规 石油央企加快天然气发展：1月26日发改委网站发布的《关于对炼油领域严重违法违规和失信行为开展专项治理工作的通知》（以下简称通知），此次由国家发改委、国家能源局、公安部、环保部等十部门进行的整顿，主要针对五个方面――违反相关产业政策，擅自开工新建、改建、扩建炼油装置；未在规定时间内完成成品油质量升级；已建成投用的炼油装置，手续不全；在安全、环保、节能、质量、税收等方面，受到行政处罚，未按时完成整改的；违法收购、加工、代为销售被盗原油、石油产品的。这是继1月初关于成品油消费税征管公告后，国家对炼化企业进行的又一个重量级事件。（21世纪经济报导）
解读：专家认为，目前中国成品油过剩加剧时，完成成品油质量升级和石油行业的整合是必须做的事情，此前一些国家石化规划也有可能搁置。近期天然气短缺让中石油高层认为，加大天然气的生产、储运和LNG接收站的建设是保证国家战略资源供应和企业发展的重要手段。为了进一步加大国内天然气消费量，财政部、海关总署、国家税务总局发布《关于调整天然气进口税收优惠政策有关问题的通知》。专家表示，尽管此次是针对进口天然气的税收优惠，有利于增加进口天然气的积极性，但从整体来看，政府是出于鼓励整体天然气发展的态度所发布的一项政策利好。不管是国内天然气生产，还是天然气进口，都将迎来大幅发展。相关概念股有：长盈集团（控股）（00689），中国油气控股（00702），百田石油（08011）等
※ 房企1月销售实现开门红 TOP100销售金额大增逾5成：2018年伊始，房企销售热度不减，首月实现开门红。据克而瑞统计数据，今年1月，TOP100房企总体业绩同比上升。TOP100房企销售金额和面积的总体规模分别同比增长57.8%和43.9%。（搜狐财经）
解读：业内表示，随着土地招拍挂等条件的变化，企业入场门槛已经大大提高。土地出让条件越来越定向化，对企业规模、资质、招商运营能力等诸多方面提出了近乎苛刻的要求。2018年房地产开发资金持续偏紧，房企融资压力仍较大，负债率较低的大型房企优势更大。分析指出，2018年房地产企业中规模企业的成长确定性还是非常强，建议优先选择具备规模土地储备、可以持续享受集中度提升的龙头房企，如金地、绿地、万科等，以及具备成长弹性且具备估值优势的企业等。相关概念股有：绿地香港（00337．通），金地商置（00535．通），龙湖地产（00960．通），万科企业（02202．通）等
※ 核电双巨头重组获批 相关公司有望获市场关注：中国核工业集团有限公司与中国核工业建设集团有限公司实施重组，中国核工业建设集团有限公司整体无偿划转进入中国核工业集团有限公司，不再作为国资委直接监管企业。（证券时报）
解读：机构认为，中核与中核建强强联合，将打造核电从设计、研发到建造等环节的完整产业链，使中核业务走向多元化。中核与中核建合并后，装机规模、研发实力、拳头产品将大大增加，“新中核”技术优势将更加明显，行业内话语权将增加。在重组落地及核电建设提速预期的双重刺激下，中国核电、中国核建等龙头公司有望获得市场关注。相关概念股有：中国核能科技（00611），中广核矿业（01164），中核国际（02302），中广核电力（01816．通）等
※ 腾讯信用上线公测 大数据征信引爆千亿蓝海：腾讯旗下的征信平台“腾讯信用”正式向全国范围开放公测。在用途方面，主要为金融信用服务和生活信用服务，主要包括现金借贷、消费购物分期、高速ETC和租房等场景。随着消费习惯的改变、金融用户的下沉、征信技术的不断完善，互联网企业、传统产业资本开始纷纷抢滩个人征信业务。（证券时报）
解读：信用已成为个人资产，是生活工作的必需品，个人征信将逐渐走向市场化，千亿蓝海有望加速引爆。相关概念股有：腾讯控股（00700．通）等
※ 1月分内蒙古动力煤价同比小幅上涨：从内蒙古自治区发改委价格监测中心获悉，今年1月份，内蒙古主产区动力煤平均坑口结算价格先涨后降，月均价为218.86元/吨，呈小幅上涨态势，环比上涨2.35%，同比上涨9.90%。同期，内蒙古电煤平均购进价格为206.20元/吨，环比略降0.04%，同比上涨7.79%。（中国证券网）
解读：分析人士指出，近期全国出现大范围的雨雪、冰冻天气，取暖需求增加，我国多地电网负荷突破历史极值，电厂库存处于近几年低位。当地煤炭及电力板块将受到市场关注。相关概念股有：力量能源（01277），伊泰煤炭（03948），内蒙古能建（01649）等
◎ 快速浏览
※ 香港与内地新增多式联运安排
※ 社科院报告料内地今年成品油需求增3%
※ 数码通（00315．通）违例操作无线电基站 遭通讯办罚14万元
※ 和记地产料‘黄埔新天地’商场新春期间有约20%销售增长
※ 内房呈个别发展 中海外、润地及龙湖涨近半成探顶
※ 中兴通讯（00763．通）澄清增发A股尚未定价 不存在利益输送
※ 太古地产（01972．通）太古坊一座尺租逾50元 Facebook等承租
※ 传腾讯（00700．通）与京东等斥百亿人币投资海澜之家（600398.SH）
※ 华融（02799．通）设内地首个不良资产交易平台
※ 港铁（00066．通）去年10宗严重延误事故 罚款2，250万作车费优惠
※ 冠辉（08315.HK）料首三财季亏损显著增加
※ 国浩集团（00053.HK）附属Rank半年溢利跌逾10.7%
※ OKURA（01655.HK）内部重组 合并两家全资附属
※ 交通银行（03328．通）拟委彭纯为董事长 接替牛锡明
※ 联想（00992．通）：移动业务改善盈利将放首位
◎ 研报观点
※ 大摩：联想集团（00992．通）季绩符预期 维持‘减持’评级
※ 花旗料内房近期升势于首季维持 首选万科（02202.HK）及碧桂园（02007．通）等
※ 大摩升Facebook目标价至230美元 评级‘增持’
※ 瑞信：澳门1月赌收升36%胜预期 料首两月合并计升22%
※ 瑞银升万科（02202．通）目标价至49.56元 重申‘买入’评级
※ 德银全线升内房股目标价 上调雅居乐（03383．通）评级至‘买入’
※ 瑞信：中铝（02600．通）估值贵 评级维持‘跑输大市’
※ 大和升中集安瑞科（03899．通）目标价至10元 评级‘买入’
※ 瑞信维持对内地航空行业增持看法 首选东航（00670．通）
※ 汇丰降高鑫零售（06808．通）评级至‘持有’ 目标价上调至11.3元
※ 花旗：中铝（02600．通）配发A股对H股正面
※ 里昂升绿城服务（02869．通）及中海物业（02669.HK）目标价 维持‘买入’评级
◎ 回购速递
※ 复星国际（00656．通）：截至2018年1月31日，公司近期陆续回购股份共计20万股，占总股本的0.002%，涉及金额365.55万港币，回购价格在18.24-18.28元港币之间。
