北水加注背后揭秘隐世巨升股兖州煤业持股占比大增
新浪港股讯 据香港经济日报报导，经历昨天尾市震仓，大市今早重新出发，领军的继续是金融股，是否感到2018年的这股升浪只集中在某几只重磅蓝筹身上？其实不然，北水流入这些股份的同时，亦“暗地里”加注一些非主流大股，其近期升幅更早早跑赢大市。
说北水暗地加注，是因为港交所每日下午5时半均会在网页上载当天的十大港股通成交股份资料，这是掌握北水动向，最简单又免费的途径，然而具体到每一只港股通股份的北水持仓情况，则成为“盲点”（付费的报价系统除外）。
北水流入兖煤持股占比大增
报导指北水本月日均流入约40亿元，按月大增8成，为大市炒高推波助澜。根据网上数据显示，北水近期主要流进金融股，尤以重磅蓝筹为主（见下表），与近期港股领涨股一致。
10大北水流入个股中，较令人意外的是兖煤（01171），截至本月23日，于过去20个交易（即大约2017至18年这一波跨年升浪中），有19.29亿港元的北水进入该股，北水持仓比例由上月底的约14.5%，升至22%。更值得留意是，兖煤由年初至今午，股价累计升45%至13.24元，大幅跑赢同期恒指的1成升幅。
煤炭股在指数成分中也有代表，那就是神华（01088）。神华年初至今股价升17.5%，截止本月23日北水占比为10%，较上月底增加约有1个百分点，流入金额约3亿港元。
短炒寒天需求增 长睇行业频重组
煤炭股近期跑赢大市，与天气及中央督促行业兼并有关。内地昨天寒潮暴雪预警齐发，全国有79条高速公路及3座机场因寒冷天气需要关闭。天气冻，采暖需求上升，虽然国内致力推动“煤改气”，但燃气供应未能及时追上，煤炭需求继续旺盛，道路闭塞亦令地方煤炭供应紧张。中银国际昨日指，秦皇岛5500大卡山西优混动力煤每吨报739元人民币，环比升6元或0.8%，连续9周上升，累计升11% 。
报告指，当前库存天数由14天下降至13天，库存下降至977万吨，为近3个月以来的新低，并处于历史低位。目前日耗维持高位，电厂的库存在绝对低位，采购积极性较高，尽管大煤气逆势下调煤价，但因应天气持续寒冷，无助解决需求持续增长。
此外，发改委本周初指出，继续推进煤炭企业兼并重组转型升级工作，化解煤炭行业散、乱、弱等问题。简而言之，汰弱留强，以推进煤炭企业兼并重组转型升级。早前神华已公布与电企重组，煤电上下游合作，将造成强者愈强。故在短期有寒冷天气炒作需求，中长线行业受惠内部兼并，对在港上市的内地煤炭股前景理想，也难怪北水近期频频加注。
