渣打绩后大行看法分歧美银美林续叫买
发布时间：2026-02-22
爽报 YesDaily.COM
221
渣打集团(02888)中午公布全年税前法定盈利24.15亿美元，按年增4.9倍，恢复派息，每股派11美仙。大行最新看法续分歧。
美银美林报告指出，渣打第四季收入35亿美元，稍逊该行预期的37亿美元，第四季录得税前亏损1.13亿美元，亦逊预期。不过，美银美林表示，渣打首季至今收入增长呈双位数，去年首季业绩亦较前一年第四季理想，另外恢复派息，每股11美仙高于该行预期，维持“买入”评级，目标价108.5元。
摩根大通认为集团去年第四季业绩表现看似较预期弱，收入35亿美元逊市场预期，但主要受对冲会计项目的一次性影响、财富管理奖金收入的入账时间，及金融市场季节性疲弱等因素拖累。撇除一次性因素后，估计渣打在收入和净息差方面均见正面发展势头，相信增长动力较预期强劲，预期渣打未来减值一直下降，维持“增持”评级和目标价95元。
高盛亦指渣打表现逊预期，不过季度信贷减值开支按年跌61%较预期好，渣打亦披露中期集团收入增长目标为年复合增长率5%至7%，维持“中性”评级和目标价83元，相当于2018年预测市账率0.76倍。
德银认为渣打期内收入低于预期，主要受金融市场、财富管理业务收入减少所拖累，成本表现亦逊于预期，又指集团今年以来广泛基础上收入按年录得双位数字增长，主要是股本回报率复苏所推动，维持“持有”评级和目标价67元。
更多券商分析，请浏览本网大行精选。
