Spotify玩“破格”恐打烂投行饭碗
发布时间：2024-05-03
爽报 YesDaily.COM
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全球最大音乐串流平台Spotify申请以直接形式上市，最快月底于纽交所挂牌，根据美国证券交易委员会文件显示，腾讯控股是集团第三大股东，持股量约7.5%。
来自瑞典的音乐串流平台Spotify申请在纽交所上市，最快3月26日公开买卖，但上市形式有别于一般做法。
根据集团向美国证券交易委员会递交的F1文件显示，Spotify将会以直接上市形式挂牌，有别于首次公司发行(IPO)，Spotify不会从市场筹集新资金，亦没有招股价，开市价将由市场自行厘订，三家上市顾问包括高盛及摩根士丹利将会减少参与上市前工作。
跟市值相若的Snap去年3月透过公开招股花费高达1亿美元相比，Spotify直接上市可望节省大量路演、投行及承销商等费用，估计使费约3500万美元。
此外，上市文件亦披露Spotify的股东身份，除Sony Music及对冲基金Tiger Global外，亦包括腾讯，持股量7.5%，是集团第三大股东。
腾讯去年12月透过微信宣布，跟Spotify达成深度合作，双方互双持股。
虽然Spotify去年收入增长40%至41亿欧元，但亏损亦逐年扩大，去年蚀逾12亿欧元，不过，有分析认为，由于有正面现金流，加上用户订阅费仍未入账，故集资压力不算大。
有分析指，若以Spotify普通股在私募市场的表现，以及已发行1.78亿股计，估值达225亿美元，成为纽交所改制后，首家采用直接上市的企业，并成为今最大型科技公司上市。
不过，有市场人士忧虑，若Spotify以低成本上市的模式成功，将会吸引其他高估值科技公司如Uber及Airbnb等仿效，将会影响投行上市承销业务。
