高盛:工行业绩符预期续叫买摩通指胜在够平均
发布时间：2026-02-23
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工商银行(01398)上半年股东应占溢利1604.42亿元(人民币，下同)，按年增4.9%。券商普遍维持投资评级及目标价不变。
高盛则指，工行第二季业绩表现符预期，拨备前经营溢利按年增长7%，净利息收入按年增长9%；期内资产质素稳定，贷款增长放缓至8%(2017年增长9%)，资本水平较首季稍弱，惟普通股权一级资本充足率仍然强劲，维持对工行“买入”评级，目标价8.5元。
摩通认为，相比起其他四大银行，工行表现更平均，重申“增持”评级，目标价7.5元。摩通指，工行纯利增长高于该行预期2%，主要由于实际税率较低，不过惟拨备前营运溢利低于该行预测2%。资产质素稳健，关注类及逾期贷款比率皆下跌，不良贷款率持平，不良贷款覆盖率高达173%。存款增长亦为四大行之中最高。
汇丰证券指出，从工行业绩可以确认其净息差及拨备前利润稳健，存款增长较预期强劲，维持对工行“买入”评级，目标价7.8元不变。
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