除配合-政策，各大行库亦各自提出融资专案，协助台商鲑鱼返乡，因应多元需求。（图由台湾银行家提供）
台商资金因美中贸易大战而加速回流，各大行库为能在返台台商融资上展现佳绩，为此竞相推出融资优惠专案招徕台商，在这一波浪潮下，台商得到空前优惠的利率，-若能尽快解决土地问题，势必能增进台商返台投资意愿。
美中贸易战开打以来，由于双方的贸易争端复杂，尽管来来回回数度协商，但迄今变数仍高，且引起大陆设厂的台商一片恐慌，生怕因为上下游关联产业链效应受到严重冲击，因此近来争相返台，甚至原本政院预估今年底才会达到的2,500亿新台币目标回流值，现在已经提前半年达到，政院并对此再上修回流目标值至5,000亿元。
在所有的政策放款中，台商鲑鱼返乡所需要的行库融资协助可说名列前茅，包括阁揆苏贞昌在5月20日出席台银120周年行庆时，提到台商资金因为美中贸易大战而加速回流，特别强调：“台湾应好好把握这个机会！”已不难想见阁揆对此重视的程度，为此各大行库更希望能在返台台商融资这一块展现佳绩，并为此竞相推出融资优惠专案招徕台商，在这一波大型行库推出台商回台贷款优惠专案的浪潮下，台商不仅在利率条件、贷款成数、年期上得到空前的优惠待遇，也成为在公股行库力拼台商融资放款绩效中最大的受益者。
值得注意的是，这波台商回台投资的浪潮，参与的不仅是公股行库，连一些民营银行都共襄盛举，像是玉山银行、永丰银行均已对外宣布所推出的台商回台优惠融资专案。永丰银行并为此直接和桃园市-签约300亿元的总授信额度，因为桃园在交通便利性方面已被台商视为首选，且永丰银甚至把成数最高拉至9成，比很多公股行库还来得高，利率亦从1.49％起跳，且给客户20年的贷款期限，最长可再有3年宽限期。
目前各大银行对于台商鲑鱼返乡的融资需求，主要由两大方向配合，一是透过行政院国发基金所拨出的专案优惠贷款“欢迎台商回台投资行动方案”来承作，另一则是针对国发基金专案融资贷款所未涵盖的台商需求部分，再辅以自家的专案优惠贷款。
例如，服务中小企业家数最多的台湾企银，即争取出任国发基金上述专案融资贷款的经理银行，最后经过招标胜出，现已担任“欢迎台商回台投资专案贷款”经理银行，并配合-提拨的200亿元资金，订定“欢迎台商回台投资专案贷款办法”，针对台商兴建厂房及相关设施、购置机器设备计划提供最长10年及中期营运周转金最长7年的中长期贷款。
行库自办专案融资贷款 协助购地经费
对于庞大的台商资金回流，各大行库在配合国发基金所提出的融资优惠之外，另外再提出自家的融资专案来助阵，两者搭配最大的效果，就是互补性，因为国发基金所提出的上述优惠专案贷款，仍有数项重要的资格限制，不见得每位台商都能符合申请条件，此时银行所提供的自办专案，即可涵盖更多的台商，及因应更多元化的需求。
就以台商本身申请国发基金专案的资格限制来看，对此大型行库主管指出，国发基金所提出的台商融资专案，符合申请资格者必须具备三大条件，包括：1.必须在美中贸易大战受冲击；2.在大陆设厂必须年满2年以上；3.已具备一定的智能生产基础。
倘若符合这三项条件，才能适用于国发基金所提供的融资专案申请。但能符合这三项条件者仍相对有限，例如，第三点要求须具备一定的“智能生产基础”，这类业者通常以高科技产业居多，换言之，许多传产业并不符合资格。
再就资金用途来分析，国发基金的优惠专案仅针对设厂、采购机器设备的资金、周转金等项目，来提供融资需求，但对于厂商要购买盖厂房所需要的土地，则并未列入国发基金给予优惠融资协助的范畴，此时，各大行库自办的优惠专案，就能派上用场。
突破“第三地”台商回台投资困难
除了购买土地融资问题之外，有不少台商还是早在-开放赴大陆之前，就先透过第三地转进大陆的台商，但也因此缺乏“正身验明”之下，无法适用国发基金的专案，行库主管对此表示，此时银行所提的自家融资专案，正可解决上述国发基金专案所无法涵盖的台商融资问题。
例如，玉山银行在其自办专案中，对于资格即特别载明“不限大陆地区，只要是境外有营运据点或生产基地的中小企业都可来申请”，这样的资格放宽正是为上述“第三地”台商解套，给予其优惠贷款资格。
另外，台银在申请者资格上，亦未限制非得大陆台商不可，而是只要赴海外投资达1年、且持有海外投资证明文件的企业，都符合申请资格，也是为“第三地”台商解套的方式。
在国发基金优惠专案未涵盖的“购地贷款”方面，综观目前各大行库所提出的优惠贷款办法，包括兆丰银、台企银、台银、土银、合库、华银等行库，均有提出这类涵盖购地贷款在内“土融”需求的自办型专案；另外对于早年在-尚未开放对大陆往来之前就已经由第三地赴大陆投资的台商，如今若要回来，也可适用行库自办的优惠专案。例如台企银主管即对此表示，希望借此提供有意返台投资的台商全套一条龙式融资，包括了建厂所需之购置工业用地。
兆丰银则除了国发基金的优惠专案之外，再主打自家推出的“工好贷”作为助阵台商取得融资主力。若以拨贷总金额来看，目前在各大行库实际拨出融资进度，以兆丰银最为领先，已率先通过南六、智邦等多个案子。
根据行库的观察，目前台商回流所“相中”的工业区土地，据悉包括新庄、五股、桃园、台中一带的工业区，台商融资案源最多，此外南科也有不少；行库主管指出，上述工业区的申请案，只要借款人的担保品及借款用于升级、转型等用途能获银行认可，现在一般都能借到8成，借款年期最长则可借到20年，有不少行库还另外给予3年的宽限期。
银行价格战白热化 台商获益最大
台商回台融资另一个引人瞩目的焦点，在于越来越低的利率水准。这类优惠贷款最早是以1.68％作为订价，但随着台银、永丰、合库等银行陆续宣布将以限期前2年或前3年，以1.49％作为起跳利率之后，预估未来会有更多银行跟进，其中，与之相应的“阶梯式利率”，成为风气的机会也非常大，例如，台银目前在3年1.49％利率期满之后，第4年开始将利率提高至1.79％，而合库也推出了新版本，前2年利率同样1.49％，但到了第3年起，利率增为1.72％，这种“阶梯式”优惠方案，通常是在房贷或是信贷才有，例如，-所提出的青年安心成家专案优惠房贷，即以这种阶梯式利率来计息。
如今，台商融资设厂这类企金贷款，大型行库也透过前2年放款利率不到1.49％的低利融资来吸引台商客户，若比起一般中小企业放款利率普遍在2.5％以上来看，台商融资优惠利率足足比起一般行情减码1个百分点，大型行库卯劲投入该政策性贷款由此可见，台商亦因此得到回台融资近几年来最“好康”的行情。
尽管在融资上能获得银行多方相助，但根据银行主管的说法，现在台商仍有银行不见得能协助解决的问题，那就是工业区的土地价格。有大型行库主管即不讳言，工业区土地价格在前几年已有土地开发商事先买地，“屯地居奇”之下，“现在工业区土地比5年前贵上3、4倍的所在多有！”而南部的工业区，包括路竹或南科，亦已到了“满载”的状态，台商亟待土地的释出，倘若缺乏足够的土地，“就算有银行提供融资也买不到！”
而目前解决土地问题的方式，仍存在不少盲点，特别是中央-及地方-虽然已有共识，对工业区土地在限期内未开发，-将向地主强制买回，但实际上能成功执行的案子却不多，因为土地持有者通常可用“变更开发计划”，来拖延实际执行开发动工的时间。
至于所谓的“基础建设”债券发行，是否也将成为另一种协助台商鲑鱼返乡的方式？银行业者之间也持不同的看法。不少银行业者认为，即使-透过这类债券的发行来募资，把基础建设设施规划得再好，最根本的土地问题仍是当前急需解决的最大问题，如何能有效落实限期开发、强制买回等措施，应是-除了协助台商融资之外，最该重视的另一大议题。
（本文摘自2019年06月份《台湾银行家》月刊）
