随着联准会(Fed)改变其对利率的立场，以及中国贸易和脱欧等重大问题悬而未决，有许多原因让投资人感到充满不确定性。
Fed十多年来首次降息，随后主席鲍尔发表评论，道琼工业平均指数跌深达478点，然后1日才刚复苏，又遭川普点燃贸易战火的推文压低。
但重点在于：传统的60/40股票和债券投资组合今年跑赢大盘。
这种模式可能诱使部分投资散户增加股票配置。或者，你可能采取“设定后不理”方法，那么你的投资组合承受的风险可能会比预期的还高。
嘉信理财(Charles Schwab)对投资散户的最新调查显示，美股前景略显看跌。主要原因：政治情势。接受调查的散户中有三分之一表示预计明年会出现经济衰退。
J.P.摩根私人银行财富规划和建议负责人利尔施(Michael Liersch)说：“我看过最多的是对未来各种可能性的怠惰和无感。”“我们真的鼓励客户专注于自己可以控制的目标。”
这意味着可能需要重新平衡或检查投资组合是否与目标一致。
传统的60/40投资组合今年表现特别好，甚至过去十年皆然，但这种情形不会永远如此。
Vanguard高级财务顾问维塔(Julie Virta)表示，“未来五到十年，预计股票和债券市场的回报将会减少。”
该投资股票多少取决于个人情况。需要考虑的事项包括在退休和达成其他目标前还有多久，也就是预期开始运用资金和承担风险时。
晨星公司个人理财主管班思(Christine Benz)表示，如果投资人未满50岁且没有立即取用资金的计划，或许可以承担较大的股票风险。但若即将退休且打算尽快开始动支这笔钱，那么将部分股票风险转移到投资组合的安全部分比较合理。
关注通膨税负如何影响获利
在采取任何行动之前，都须确实关注通膨和税负如何影响获利数字。
维塔指出，从历史而言，通膨率一直维持在4%左右。因此，如果期望债券长期回报率达到5%，这将限缩支出空间。因此“将股票保留在投资组合中的绝对理由是能够缓解或对抗通膨风险”。
瑞银全球财富管理公司美洲资产配置负责人德拉霍(Jason Draho)说：“即使殖利率很低，债券仍然是个很好的多元投资标的，也是投资人应该优先着手之处。”
他说，“债券不是只有一种，”“确保选择合适的类别以协助实现多元投资非常重要。”如果提升股票投资比率，那么最好配置可以协助弥补亏损的长期债券，藉以分散股票风险。
而且，班思说，请记住，如果卖出在应税账户中升值的资资，那就要为资本利得缴税。
当重新规划投资组合时，试着集中在税负递延账户，像是401(k)计划，这些计划无须缴税。班思说，“大多数人都会将重要资产存入免税账户，重新配置资产时就不必伤脑筋了。”
让重要第三者管理投资策略
最后，利尔施说，在重新评估投资部位时，自问是否总是成为投资盲点的牺牲品，比如总是想投资更多或者在市场上涨时企图追高。然后，由明确自我目标开始：设定想要完成的目标，以及短期、中期和长期投资期限。最后，确保整体策略和投资比率符合该计划。
利尔施说，“根据自己的情况填写这些讯息对于做出正确的财务决策至关重要。”
虽然许多投资人喜欢单独行动，但利尔施建议，有种方法可以维护投资策略：让朋友、家人、配偶、重要的第三者或顾问来管理。
他说，“这有助于挑战自我观点和自我偏见，或是对正在发生的事情的短视观点，”“获得反馈，尤其是反向反馈，可能非常有用。”
