全球大吹降息风，银行微利时代来临，丹麦日德兰银行推出全球第一个利率为负0.5%房贷，专家认为，银行可能会改由每月收取手续费等方式，来弭平收不到利息产生的亏损。

美国联准会（Fed）8月降息一码，且同时宣布提前缩减资产负债表。摩根史坦利（Morgan Stanley）预期，联准会可能将于今年9月、10月各降息一次，而明年还可能会降息4次，基准利率将会来到金融危机后7年（2008-2015年）的水准，利率可能趋近于0。

低利率时代来临，丹麦第3大的日德兰银行（Jyske Bank A/S）推出全球第一个负利率房贷，提供利率为负0.5%的10年期房贷，另一家银行北欧银行（Nordea Bank Abp）也宣布推出利率为零的20年期固定利率房贷，以及利息为0.5%的30年期房贷。

日德兰银行说，这项负利率房贷的借款人，将像往常一样每月还款，但房贷本金每月减少的金额将超过贷款人还款的金额。

对于欧洲银行率先祭出“负利率”房贷，借款人取得房贷却不用付利息的原因，台经院产业分析师陈衍洁向中央社记者分析，一是银行使用负利率所付出的成本，比放在内部成本还要低，就有可能会使用这样的方式，吸引需要资金的民众来借钱。

传统银行收取存款后，会利用投资或是贷放的方式，将资金运用出去，以赚取中间的手续费跟利差。她说，另一个可能是，银行预期经济前景会变差，加上在低利率环境下，投资跟贷放方式所产生的报酬率也不高，也有可能会转用此方式，减低可能收不回本金的风险。

不过，羊毛出在羊身上，陈衍洁强调，负利率房贷商品“可能不会这么简单”，贷款人也不会因此而赚到钱。举例来说，第一种可行情况为，银行虽然几乎不收利息，但改用每月收取手续费方式来弭平利差。

以往申请房贷，银行通常只会收取一次手续费，但负利率房贷可能会改为贷款人每月都要缴手续费，且银行经过计算过后，收取的手续费可以超过利息或是打平。

欧洲面临经济放缓的压力，丹麦央行5年多前就开始实施负利率来支撑经济，陈衍洁认为，有可能银行配合政策提供负利率商品，-会给予低率补贴；也就是说，银行推行负利率产生中间的价差，将由-来吸收，这也是另一个可行的方式。

至于台湾是否也会推负利率房贷，外商银行主管向中央社记者表示，由于台湾与丹麦的经济条件不同，且台湾没有银行发行相关负利率商品，无法加以评论；不过他认为，“银行不可能完全都使用负利率的方式来经营，一定会评估从其他管道向客户收取费用，像是手续费，才可以把收不到利息部分打平”。