去年台股的环球晶(6488)带动硅晶圆股大涨，更扩散到台胜科(3532)、中美晶(5483)、合晶(6182)全都大涨，今年一直盘底，但有如去年硅晶圆威力的类股：“散热模组”，开始有同样的威力了。
双鸿是散热模组的获利王
5G智能手机引爆手机散热板(VC)需求，明年手机VC需求较今年倍数成长，且此成长趋势可延续到2022年，随着5G手机及相关散热需求涌现，近日飙到突破200元创天价的双鸿董事长林育申，用“百年一遇”来形容现在的机会。半导体新制程有降低部分热效应，但智能手机功能日益提升，瓦数愈来愈高，即使是单芯片或是加上石墨烯，解热效果还是不够好，目前手机客户高阶手机散热多已采用VC，包括：VC+热管、VC+石墨片，甚至是VC+石墨烯，且VC也开始往中低阶5G手机渗透，今年Q4开始，大陆手机品牌厂将陆续推出5G高阶机种，加上明年Q1三星新机，预估明年Q1起手机VC需求将因5G手机全面引爆，进入一波长达两年的高成长期。
双鸿(3324)VC技术领先同业，且已完成产线自动化，三星及华为等各大手机品牌厂自今年下半年陆续推出5G手机，引爆手机VC需求，双鸿自去年Q4开始投入手机VC生产，并进行产线自动化，成为三星及华为等大厂高阶手机VC主要供应商，在庞大商机中取得领先地位。
双鸿Q2由于产品组合较佳且生产效率提升，单季毛利率为20.42％为历年来最高，比2018年Q2毛利10.59％大幅跳升，单季EPS 2.75元，季增2成，也创下单季历史新高，Q1EPS 2.31元，上半年5.07元。
进入Q3传统旺季，三星新机拉货启动，7月营收回升到9.03亿，月增36％，Q3营收挑战单季历史新高，Q3毛利率会比Q2好。双鸿自去年开始进入服务器产业，目前市占率持续提升中，在脸书等大厂持续投资硬件扩建，数据库中心需求强劲，预估明年服务器还是会比今年成长10％∼20％，整体下半年毛利率也会比上半年好，全年EPS估11.5元，投信今年到8/14大买8475张， 8月就大买2477张，标准内资认养强势股。
超众P/E高，泰硕&奇鋐补涨
超众(6230)这波涨最凶，创下历史天价290元，但是这个价位偏高，不宜进。原本外资持股约10％但大股东“日本电产”持续增加持股，6/19外资变成54.8％，8/5最高达60.6％，8/12再创天价290元，但8/14正好有川普延迟加税利多，反而有心人利用机会大出货，开高杀低到241元，有如去年硅晶圆太热的时候，业内当冲短打也全来了，超众近日当冲都有6成以上，这和去年环球晶一样。
Q2营收创历史新高，目前公司扩厂以手机热板为主，年底前昆山厂增加产能，Q3动能最强的产品线依序为手机、网通与服务器，PC占比下滑，7月营收6.79亿，月减16.1％、年减3.1％，因此股价拉回到254元，这档Q1 EPS 1.63元，Q2尚未公布，全年估9元，本益比因为日本大股东增加持股，所以P/E比双鸿高，8/12创天价290元当天，外资首度卖超1019张，筹码要小心。
泰硕(3338)除了是中兴5G基地台的供应链外，今年首度打入三星旗舰智慧机供应链，成为继双鸿、超众后，第三家三星智能手机散热模组供应商，Q2EPS 1.31元大幅优于去年同期，比Q1的0.61元成长一倍，7月营收4.1亿，月增14.7％、年增39.5％，创下历史新高，主因则来自Note 10积极拉货所致，加上5G基地台所需的散热模组稳健成长，带动营运表现亮眼，外资7月大买2458张，8月到8/14又大买6312张，使泰硕8月创新高价，拼过80大关到83.3元，后势仍有补涨空间。
奇鋐(3017)因受到董娘申报转让1034张持股，之前股价压抑，成为唯一尚未创高价的散热股，7/25创今年高价47.75元，Q1 EPS 0.51元，Q2 EPS 0.65元创七季以来新高，主因来自5G基地台建置趋势发酵，加上手机、服务器散热需求与规格都提高，带动产品单价有提升的趋势，而奇鋐为华为5G基地台散热主要供应商，也是华为手机铰链转轴独家供应商，因应需求武汉厂斥资50亿兴建新厂扩产，预计今年底前正式启用，外资8月到14日大买超近1.3万张，补涨股要发动了。
