今年美股道琼涨11％，费半指数涨最凶，大涨近三成，美国相关重要半导体股的涨幅，最差的就是Intel，竟然下跌0.7％；而今年美股涨幅最大的就是AMD超微，涨66.4％，如果用两年的时间来看，涨幅两倍，这档芯片股太神奇了，五年大涨20倍，如今AMD撑起美国半导体股，也烧热了台湾IC股。
费半指数大涨 美股AMD最强
十年前，市场看坏AMD将会被收购或停业。不过，首席执行官苏姿丰(Lisa Su)2014年10月临危受命，当时股价才2.54美元，次年7月更跌到1.61美元，如今她执掌五年，超微重返荣耀，股价大涨20倍到35.5美元，芯片打入亚马逊、微软和谷歌的云端运算部门。
超微自苏姿丰接手以来，股价狂涨。虽然目前Intel的总市值仍是超微的六倍左右，AMD还不能在服务器芯片市场取代Intel，但是AMD就是Intel的替代选择，这一波AMD比Nvidia更凶悍，全靠这位MIT麻省理工学院电机博士，出生于台南的超级科技女强人CEO。
今年AMD推出新一代电脑CPU Ryzen 3000系列，疯狂热卖，在德国、荷兰、日本、韩国4个国家，超过50％的销售量，尤其7/8 Ryzen3000系列上市之后，AMD处理器销售开始飙升，7/11销售占比更是达到了53.36％，亚马逊网站也卖到缺货。
2017年AMD以EPYC产品线重回服务器处理器市场，今年8/7推出第二代EPYC服务器处理器，采用台积电7nm制程，新品效能超越英特尔Xeon处理器，价格则只有一半，对英特尔杀伤力极大，引起市场极佳评价，谷歌、微软、戴尔和联想都成为新产品的客户。AMD强调新一代服务器需求要具备创新架构来满足现代资料中心的市场特性，同时提供更低的取得成本及更高的运算效能，才能在企业应用、云端运算、高效能运算等领域的服务器市场抢得先机，超微第二代EPYC处理器延续第一代特色，在同价位处理器拥有最强效能、最多核心、最高内存容量及带宽，而且在安全性上还整合了Arm Cortex-A5安全核心，提供独立的硬件层级高度安全性。未来AMD第三代Milan服务器处理器将采用台积电支援极紫外光(EUV)技术的7+奈米制程，预估会在明年底或后年初开始生产，至于第四代Genoa服务器预期会采用台积电5奈米制程生产，且量产时间预估会落在2022年之后。
去年费半指数跌7.8％，今年却大涨，与AMD大涨带动有关，涨幅大于费半指数的IC股还有美光39.4％，高通是手机最重要的芯片股，大涨33.7％也是可以理解的；美光去年下跌22.8％，今年涨幅近四成也名列前茅，要感谢日韩贸易战，如果用2016年底到现在的涨幅也有一倍，最主要就是内存的景气循环起伏太大。内存去年走弱，但是前年和今年都还不错，本波日韩大战，对DRAM、NandFlash等有助益，外资一度大买旺宏(2337)、华邦电(2344)…等相关股，美光投资的南亚科(2408)也反弹，但8/7日本核准光阻剂出口到韩国，三星开始反弹，美光及台湾内存可能涨势快又结束了！
赛灵思(Xilinx)是美国“PLD可程式逻辑器材”芯片商，是第一家无厂IC股，这三年的涨幅很稳健，今年涨幅23.4％虽比不上费半涨幅，但去年涨26.3％也超过费半，Xilinx是IOT的代表股，这也是华为重要供应链之一，赛灵思发展“边缘运算”很强，未来潜力值得锁定。
决战在云端数据服务器
绘图芯片大厂Nvidia是大起大落股，统计2015年7月到去年9月，GPU又用于挖矿，最大涨幅15倍，但是去年Q4跌太惨，也受到比特币涨跌冲击，反而使得去年统计到现在，股价居然还是跌13.2％，Nvidia去年10/2创下天价292.76美元，跌到去年圣诞节只剩下124.46美元，这段大跌75％的修正实在太惨重，自此之后，Nvidia的表现一直输给AMD。
Nvidia尽管数据中心的超大规模(hyperscale)服务器营收下降，不过在AI人工智能领域仍成长，营收和本业盈余均出现季增，但是成绩仍不及去年同期。尽管如此，Nvidia有复苏迹象，股价连二天各大涨7％，今年涨幅才有25.7％，仍是2019多头指标股，Nvidia及AMD在台积电下单，所谓“挖矿概念股”，有许多板卡股用Nvidia，如技嘉(2376)等，而目前最有AMD概念股的IC设计股祥硕(5269)也大涨，今年祥硕前2季EPS 4.5元、3.51元，全年上看18元，股价逼近600大关，相当高姿态，由于祥硕的高速传输界面和AMD结合度很高，后市看好。
我看好数据中心的大商机，最指标的台湾相关概念股，就是近日一直创天价的纬颖(6669)，从今年3/27纬颖股票挂牌的第一天，本刊就特别介绍，因为蜜月期短，从挂牌第三天高点398元，就慢慢回跌形成350元上下箱型区间整理，我连续多期周刊推荐过，由于川普在5月底要求墨西哥要解决管理非法移民，他启动关税战造成墨西哥概念股大跌。原本纬颖从挂牌第一天，投信就持续买进，碰上了疯狂的川普，投信被吓到了，在5/31、6/3、6/4连续三天大卖超1313张，卖到最低价300.5元，但是美墨谈判解除了关税危机，纬颖恢复正常，投信又回补，直到最近突破400元大关，投信才开始有少量调节，但是从挂牌以来，投信买超持股至今维持7500张以上。
外资原本在兴柜就提早卡位纬颖，无法统计兴柜买超，只能够从“外资总额”看，第一天挂牌3/27就突然暴增6187张，当天外资还卖了236张，但是自此之后，外资并不积极买进，直到7月下旬，外资才加码突破四百大关，接着买超更积极，统计到8/21外资在挂牌后，总共买超约6500张，光8月份就大买超4500多张直逼投信，到目前外资持股比例超过7％，达到1.2万张以上。
