欧系外资表示，金属机壳厂可成受惠iPhone新机拉货，下半年获利将反弹，维持优于大盘评等，但也面临成本压力，目标价降到278元；美系外资认为获利改善有限，重申减码评等，目标价升到200元。

可成股价今天盘中小涨0.45%，来到221.5元，成交量近1200张。

欧系外资发布研究报告预测，可成受惠于iPhone新机发表及笔电产品持续拉货，今年第3季营收将季增45%，第4季可望进一步成长；在营收规模放大及产能利用率拉高的情况下，可成下半年获利预期将反弹。

然而，欧系外资提醒，可成也面临来自新专案相关费用、去化库存速度减缓、价格压力上升等严峻成本压力，获利复苏幅度恐被抵销，故将可成2019年、2020年每股盈余（EPS）预估值下修4%、6%至20.33元、27.55元，投资评等维持“优于大盘”，目标价从295元调降到278元。

美系外资表示，新iPhone发表在即，将带动可成今年下半年营运优于去年同期的低基期，但能否对可成转趋乐观还言之过早，原因在于获利改善幅度有限；由于5G手机的机壳设计可能到今年底才会明朗化，且根据目前订单能见度，2020年推出的iPhone机壳仍将采取金属边框搭配玻璃背盖，意味着可成产品的平均价格仍将面临竞争压力。

在今年新款6.1吋LCD iPhone拉货需求带动下，美系外资预估可成第3季营收将季增48%至新台币237亿元，但第3季毛利率约28.2%，相较今年第2季毛利率23.1%及去年同期毛利率42.4%，代表可成获利改善进展相当缓慢，重申“减码”投资评等，目标价从150元上修到200元。