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罗尤美建议，退休金可从年轻时开始小额累积，并以1000万为目标。（记者胡志恺摄）
（罗尤美为富兰克林证券投顾公司副总经理）
退休投资理财要先设定一个目标，我们今天谈的退休或其他购屋基金最不一样就是，它要非常非常久，如果以65岁退休来看，现在20、30岁的人会觉得“实在太久了”，先看我手边有什么钱，我要先买房子车子。但是我们希望退休这件事，这是65岁每个人都会遇到的问题，其实你反而应该越早开始想是越好的，目前算起来目标金额，有的人觉得现在小确幸，几百万才可以退休，也有调查说3000万以上才能退休，我们先用个“千万人生”，1000万我觉得至少，是一个不要只有基本生活所需，还是要有娱乐，美好的退休生活，还可以有多余的资金去旅游，健康也比较有保障，医疗也有余裕的话，至少建议设定1000万。
退休金建议以1000万元为目标
对于千万人生做为65岁能不能达到的目标的话，那我们要来问三个问题，一个是你现在几岁？20岁的话，你有45年的时间可以准备，第二个问题是，每个月你有多少钱可以存？年轻人常常说“我就是没有钱”，所以现在其实很多投资管道都降低门槛，银行也有推出10块钱就可以投资，基金公司现在有2000元可以买2档，2000元对年轻人来说，他零用钱其实就可以省下来，它自己打工2000块就可以省下来，所以每个月能投资多少钱这个问题，我会建议你至少要有2000块。
第三个问题是，你20岁开始投资，你有2000块，你放在哪边让它过这45年呢？这是第三个变数。如果你只放定存，就用1%~2%，以目前来说，那未来当然你每年要去看，距离65岁又少了1年、又少了2年，每年都要去调整一下你可以投入的金额，是不是要从2000块变更多，第三个就是说，你投资的工具是2%的？还是4%~5%？还是8%~9%？你就要做选择，我们会建议第三个是最难的，也是投资顾问存在的价值。
投资金额须随年纪增长而提升
因为年纪变老是每个人都一样的，第二个存多少钱是跟着你薪水增加变动，原本2000块，薪水增加后就要3000块、5000块，至少你要拿薪水的1到2成出来投资，所以一但你的薪水，30、40岁薪水有到5万或6万，你就至少要有5000块、1万块出来投资，投资工具的选择，现在景气状况，每天都是贸易战打来打去的状况之下，大家都会想要做保守的投资，但我们也试算了，如果你20岁开始投资，65岁要有1千万的话，你如果只放2%的工具，其实你每个月要放1万2，所以你20岁有1万2吗？没有。
所以你假如是20岁开始，只放2000块，你到65岁还是不会有千万，就算你年轻开始投资只有2000块的话，我们回推试算，至少要选择8%的投资工具，也就是20岁每个月有2000块，投资在8%的投资工具，用复利计算，大约就是有1000万。
这个就是随着你薪水开始增加，我们说30岁的话，其实你可以投资5000块，那你就一样8%的投资工具，65岁还是有机会可以到1000万，所以20岁到30岁很重要的就是你自己薪水、工作上要球收入的增加，2000块、5000块可以做投入。
40岁的话我们不要求你一定要8%、10%，因为随着年龄增加，你本来可以承担的风险就是在下降，所以40岁的人你本金就要用重一点，我们算起来，你40岁要有1千万的话，你6%的投资工具你1个月还是要有1万5，当然你20岁就已经开始了，这时候你就有可能1万块就好，但是可以选择6%的投资工具。
小孩月存1000元 65岁就可拥千万
所以要提醒投资人的就是，你要很保守的话，当然累积出来的金额就会比较低，越早开始是越轻松，我们甚至鼓励父母，除了自己累积自己的退休金，你也可以帮小孩开始存，所以我们刚刚说的，如果你小孩是一出生就开始存，到它退休是65年，的确1000块2000块就可以帮它累积出千万的人生基金。
报酬风险的确是看到这样子结果，像我们长期用过去20年在台湾注册的1000多档基金去算，我们就把它分类，分类如果来看到债券的话，的确它波动风险比较低，但是它遇到遇到金融风暴的跌幅也比较小，平均涨幅也差不多3%到4%，很符合我们刚刚说的，很接近你的票面利率，因为长期而言，债券就是刚开始买了，每个月领利息，最后拿回本金，用共同基金的方式只是大家累积资金，让基金公司帮你买，它还是一样买债券，每个月收利息，到期拿到本金，债券基金的确适合已经退休的人，就和你自己去买债券一样，把退休金放到债券，每个月领一期收入，所以已经退休的人，我们会建议选择波动风险最低的这种债券基金。
回顾历史 最糟情况是最好买点
那如果是我们刚刚提到，你才20岁、30岁，虽然你看到金融风暴，有贸易战很危险，但是你回过头看，过去10年最糟的状况才是长线最佳的买点，也就是2008年金融风暴，假如你那时候能够买美国股市，到现在可是涨了3倍到4倍，大幅超前你的目标。
现在这是事后诸葛，我们要提的是说，如果你现在只有20岁30岁，到65岁还有20、30年，你绝对遇的到下一次的金融风暴，你绝对遇得到未来1到2次的景气衰退，但是相对的，你也还有人生翻身的1到2次机会，黄金机会，通常金融风暴之后，都会有一些资产是翻倍的，那你要怎么参与到？我们就是建议分散投资、押宝，最简单是什么？全球股票，因为我不知道到时候是不是美国？是不是中国？是不是新兴市场？那你至少买到了，只是幅度不会是2倍、3倍，像美国这样子，但是全球市场从那么低点以来，至少是超过我们目标8%的利率，他会是超过的。
所以你假如能在相对之差的状况下，去加码，至少定期定额不要停扣，你的报酬率跟你的目标金额就有可能超前，那我们现在提的是，你就是不懂的人，没有时间管的人，我们会建议早一点开始，然后不论景气衰退景气好，你都不要去管它的话，这就是我们刚刚用复利计算的，8%报酬率20岁开始的话，65岁就有机会到1000万。
风险的话，它不会固定每年报酬率8%，景气衰退的时候绝对买什么都是赔钱的，那我们要的是，你在赔钱的那一年，绝对要扣到钱，因为你赔钱，市场都跌1成2成3成的那1年，你的3000块报酬率，隔年可能就是反弹非常多的，以我们提到的例子，在金融风暴那年跌3成，隔年可能涨4成5成的，所以我们是希望长期来说，你到退休之前，一定会经过空头多头，把它平均下来，希望找一个报酬率是8%，或者是6%这样的工具。
所以我们试算过，如果是共同基金，已经是买了100多档股票，甚至上千档债券，它其实第一层已经帮投资人分散不同公司的风险，第二层你又定期定额分批去买了，两层的风险分散之后，定期定额还是我们推荐投资人去准备退休金最好的一个方式，重点就是不能停扣，你才可以把市场高低点全都囊括了，当然你越来越有经验之后，很多都有低点加玛扣，高点你真的要出脱一些，先放到债券等的，65岁以后再拿来用，所以你越来越熟悉投资的话，你就有更多技巧去分享给投资人，去怎么样更加速到1000万，有达到更高的目标金额。
（总策画／记者欧祥义；采访整理／记者林浥桦、胡志恺）
