香港颁“禁蒙面法”，10／5零时启动，造成10／4港股一度大跌500点，失守26000点，港府援引“紧急法”更加深了对立，蒙面人大量走上街头，地铁关闭，陆企商店如小米之家、中国银行ATM被破坏，中资银行被汽油弹攻击，暴徒横行，恐慌情绪漫延，这是下一步“戒严”的前兆，香港已陷入困境，所谓的“揽炒”意指同归于尽，钱外移，人移民，港币还能一直挂勾美元吗?
之前我在1346、1347、1348期周刊“社长论剑”均已评论香港，本期更大胆预言:“香港越糟，台股越好”，香港四大家族开始捐地、捐钱以支持港青，但年轻人买不起房等诸多长期问题，现在全部一起炸锅，东方之珠已一去不返。香港抗议事件严重打击经济，特别是观光旅游、金融、空运（机场）及不动产，未来香港是否成为全世界新一波经济或金融风险的黑天鹅或灰犀牛?目前还不至于，反倒是周边新加坡以及台湾坐收渔翁之利，可能成为香港资金外流首选的避风港，台股机会来了!
贸易战+香港内乱:热钱变方向
自去年3月底川普点火的贸易战，改变全球未来分为China及Beyond China二大阵营，中国加速“去美化”的产业战略，台湾电子业取代美国高端电子的供应链机会来了！而今年香港内乱越来越严重，部分金融机构分支以移往新加坡为主，台湾的法规及租税不利于吸引国际金融机构来台；但新加坡股市乏散户人气，台股相对人气旺，全球型基金除了因为MSCI权重而加码陆股以外，反而会更多移往台股，台湾的高殖利率以及科技产业供应链的战略地位大提升。
美国制造业采购经理人指数（PMI）跌至47.8％，创下十年新低，美国供应管理协会ISM主席指出：“我们已经打了一年半的贸易战。时间越长，损害就越大。”川普惹了祸，10月又对欧盟开始关税战，而10／2公布的9月“小非农”就业人口下降，VIX恐慌指数一度上升，短线资金跑到美债、黄金、日圆。
“英国川普”强森首相也强硬的表示十月底一定要脱欧，造成欧股10／2重挫超过3％，美股道琼二天狂泻超过800点，有如电影“猎杀红色十月”；但美国失业率创50年最低，才3.5％，总之好坏参半，美股先蹲后跳，外资9月净汇入台湾923亿，台币升破31，热钱的方向正在变，今年统计到10/7外资才小买超212亿，多空才刚刚改变。
延续上周分析，更有“看不见的手”守住选举行情，距离总统大选不到百天，最近南方澳塌桥事件，内政部长抢著认错护主，对蔡-来讲，选举最重要，连央行总裁杨金龙都说“全球经济今明年不会有金融风暴”，别管黑天鹅、灰犀牛，台股免紧张。香港乱，但全球基金减码港股，能移至亚股哪里呢？我认为台股将继续上期标题“Q4挑战28年新高:11270点”，台积电市值创新高就是重要指标，相关“台积电概念股”，参考PART2分析。iPhone 11销售数字比预期强劲，鸿海（2317）的九月营收也创了历年同期的新高，大立光（3008）月营收也连续两个月创下新高，年增率更达到20%，热潮可能会延续到十月份的营收，迎接双十国庆，台股是亚洲最强。
华为转单的威力才刚刚开始
2018年华为花费700亿美元采购零部件，其中，约110亿美元流向了高通、英特尔等美国公司，华为一年要向美国32家公司购买半导体或相关零组件及服务，“去美化”调整后，许多订单流到红色供应链及转单台湾。最近美国的半导体股转弱，高通估Q3获利季减83％，甚至连非常重要的可编程式IC赛灵思（Xilinx）都被法人调降，华为大转向会造成猪羊变色，杨金龙真正乐观的理由媒体没有大力着墨，其实是“转单效应到明年”，就是本刊一再强调的重点。
贸易战开始，中国开始大量采用非美化的RFIC，今年才在中国上市的卓胜微电子（300782.SZ），1352期写的陆股今年最飙股，因此从今年六月挂牌价的42.35元狂涨到最高399.97人民币（1700台币），本益比261倍，狂涨近十倍；立积（4968）的RFIC是以WIFI为主，主要有三颗:“接收、放送与传输”，立积将三颗整合成一颗，逐渐打开美商独占的市场，挑战美国霸主的地位。
立积得到中国下单，大涨4倍涨到201元天价，Q1每股小亏0.18元，Q2立刻跳到EPS 1元，重点是7∼9月营收连续创历史新高，9月营收月增3.9％、年增30％，估Q3获利数字还会大幅跳升到1.2∼1.5元，去年EPS只有2.93元，今年至少3.5∼4元，目前本益比50倍，明年可能赚一个资本额，市场开始乱喊明年EPS，很难估算。
通讯芯片最核心就是RF IC整合芯片
瑞昱（2379）是全世界最大WIFI芯片组的厂商，是上期介绍WIFI 6最大的潜力股，RF IC是通讯芯片的基本元件，最难生产且毛利率最高。瑞昱过去购买国外的RF IC再合成芯片组出货，还有谁做RF IC？
