当夏皮罗(Aaron Shapiro)开始研究他母亲在联合医疗集团(United Healthcare)工作30年期间的职场福利时，他意识到母亲错失了一个巨大的良机。
该公司的员工认股计划让员工能以15%的折扣买进自家股票，并具有回溯功能。这意味着参与计划者无论在认股期的开始或结束时以最低价格认购。根据夏皮罗估算，未能参与该计划让他母亲损失超过100万元。
这个发现促使夏皮罗创立自己的公司Carver Edison，协助企业员工有钱参与认股计划。
根据德勤Deloitte在2018年的调查，将近四分之三的上市公司向至少部分员工提供员工认股计划(ESPP)。研究发现，员工对此计划的参与程度普遍偏低。
认购后立即卖 要考虑到税收
一般而言所有员工都有权参与认股票计划，并可以折扣价购股。认股资金是透过实领工资购买。富达(Fidelity)观念领导力负责人塞维诺(Emily Cervino)表示，这意味着这笔钱是税后所得。
她说，公司股票通常会折价出售，折扣通常在15%左右。许多计划还包括回溯期。
因此，如果在股价为每股10元时登记参与认股，而交易在股价为15元时生效，以两个价格中最低者的折扣为准。也就是说，当股价来到15元时，员工只须支付每股8.50元。
塞维诺说，参与计划的员工可以选择自己的薪水提拨比率，通常在1%到10%之间。美国国税局(IRS)对此的投资总额限制为每年2万5000元。
员工的提拨金额通常会累积3到6个月，然后再将它们汇总在一起以购买股票。
在大多数情况下，员工可以在认购股票后立即卖出。或者，也可以日后再卖出。
但决定立即卖出或以后再卖要考虑一个重要因素：税收。立即卖出将被视为普通收入征税。但作为长期资本收益，日后再卖出将可以较低的税率征税。
要获得长期资本收益，通常需要从认购期起的第一天起至少两年后再卖出，或者从购买日期起至少一年后再卖出。
夏皮罗Shapiro的公司Carver Edison致力于为企业员工提供短期无息贷款，以便增加其对认股计划的资金。
例如，如果认股计划的最高金额是员工收入的10%，而员工只能负担1%，那么Carver Edison将承担9%的差额。交易完成后，Carver Edison获得一些股份以偿还贷款。员工净所得股份被存入他们各自的经纪账户。
评估整体财务 保留可用现金
仅仅因为可以借钱参加ESPP，并不意味着就应该这样做。而且，与所有投资一样，财务顾问表示，如果想参加雇主的认股计划，就要谨慎行事。
加州Curtis Financial Planning创始人兼CEO柯蒂斯(Cathy Curtis)说，“一个很好的问题是：‘如果我的公司不提供认股计划，我还会买吗？’”“如果答案可能不会，那么最好不要轻举妄动。”
此外，评估该策略是否适合整体财务计划也很重要。纽约Lifelayout创始人马罗杰(Roger Ma)说，“首先要弄清楚的是，自己是否还有现金可用来提拨。”
他说，如果没有预留至少足供6个月的生活应急资金，还清所有高利率信用卡或其他债务，或者未能与雇主就401(k)相对提拨，那么在投资认股计划前应该三思而后行。
马罗杰说，如果决定参加，请注意总体投资金额。请记住，还是可以利用401(k)来投资公司。另外，401(k)同额提拨或红利可能是公司股票。 而且，你其实就在公司里工作。
此外，股价不一定会涨。并且一定要避免让股票集中度过大。柯蒂斯说：“须拟订定期消化股票的方案。”“利用折扣认股和长期资本收益的优点，然后让收益多元化。”
