台湾保险业资产规模目前已高达29兆元，其中，海外投资却高达17.7兆，学者分析，保险公司因长年吸收保户资金，为了弥补利差损，将钱拿去海外投资，产生高财务杠杆风险，未来将面临增资问题。

台湾保险渗透度为世界第一，保发中心统计，至9月底止，保险业资产规模已高达29兆元，净值仅有1兆8576亿元，不再创历史新高并出现下滑，且比率明显偏低；其中，29兆元总资产中的海外投资余额高达17兆7178亿元。

淡江大学风险管理与保险学系副教授郝充仁表示，保险公司过去早期利用高预定利率保单吸引保户，“当初都买20年的长年期保单，保险公司承诺给6%、7%利率，总不能到后来打折扣”。

为了降低长年累积的保单资金成本，郝充仁说，保险公司趁这几年利率下滑，推出类定存的储蓄保单，但又因为国内投资标的报酬率太低，只能把钱拿去海外投资股票、债券，赚取更高的报酬，弥补利差损。

而海外投资比重增加，也让责任准备金累积愈来愈多，但这属于保险公司的负债，为了维持一定的财务安全性，自有资本也应等比例增加，郝充仁说，“不过总资产规模30兆，相当于总体就要增资1.5兆，保险公司哪有那么多钱，最后就会产生财务高杠杆风险。”

一位寿险公司主管表示，寿险业投资海外比重高，反映出资产负债期限配置失衡的问题，2017年寿险业负债面的平均存续期间约20至25年，而资产面的投资平均存续期间约8至10年，保险业必须优化资产负债结构，以避免流动性风险。

因此，金管会才会祭出多项新政策，包括严控保险业海外投资比重、提高寿险保障门槛、宣告利率平稳机制与净值比等进行全面管理；而国际大环境变化快速，也让保险业2020年将面临更多挑战。