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美投资等级债 今年绩效傲视债券市场

发布时间:2026-02-20 爽报 YesDaily.COM 204
近一个月受到国际利空讯息影响,多数风险性资产如股票及高收债皆震荡走低,但是根据统计,这段期间-公债、投资等级债逆势抗跌,年初至今的报酬率甚至有些还领先风险债,其中美元投资等级债今年来上涨11.94%,高于新兴美元债的11.32%、美元高收债的9.77%,以及-公债的8.73%,傲视债券市场。
瀚亚投信指出,受到各国央行近年宽松政策影响,造就低利率环境,目前全球有超过16兆美元的债券为负利率,金额创历史新高。观察到今年下半年多国央行亦维持偏鸽态度,但是市场上充沛的资金追求收益趋势不变,具备较高信评的美投资等级债可望受惠。

瀚亚投信表示,近期市场表现震荡,但是美元投资等级债券仍逆势上涨,且今年来涨幅达11.94%,过去一个月也走扬3.47%,仅略低于-公债的3.93%。主因在投资气氛较守保的环境中,投资等级债毋须承担过多的信用风险,依旧能获得不错的总报酬。
从债券市场规模来看,自2006年以来,美元投资级债规模成长3.8倍,成长幅度与规模皆居各信用债种之冠,主因海外投资人对美国投资等级债需求不断增加,今年以来国际资金亦不断流入美国投资等级债,以寻求在较低的风险下或取合理的收益。此外、美元投资级发行债发行公司数逐年递增,10年来倍数成长,自2007年的408家至2018年破1000家,显示投资级债市场热络,持续看好投资级债后续表现。
瀚亚投信旗下拥有四档美国投资等级债基金,包括瀚亚投资-美国特优级债券基金、瀚亚投资-美国优质债券基金、瀚亚投资-美国复合收益债券基金,以及瀚亚投资-优质公司债基金,且持有债券100%为投资等级债券,为目前台湾市场上少数不含高收债之债券型基金。

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