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避险情绪升温 债券基金强涨

发布时间:2026-02-18 爽报 YesDaily.COM 203
中美贸易谈判发展忽战忽和,加上来自经济面和政治面的不确定性依旧飘摇不定,利空频传推升避险情绪升温,并同步带旺债券基金2019年好会涨,投信法人指出,统计2019年来前十强债券基金,平均绩效在8%至19%间,成功替投资人稳住报酬率。
前十强中,高收益相关债券类型占了两名之多。有七类债券基金均为美元债券,有两档为强势货币债券,摩根投信表示,由于债券基金价格变动幅度本就不若股票基金来得大,若短线绩效表现一律转换为新台币计价比较,较容易受到货币相对强弱影响。

摩根投信环球市场策略师林雅慧表示,近期全球金融市场利空频传,不确定性高涨堆高投资人避险情绪,资金转入债市避险趋势鲜明,加上公债利率直直落,推升债市行情长红,带旺整体债券型基金前三季绩效表现突出。
林雅慧认为,由于债券在投资组合中扮演提高防御性的角色,尤其美国公债与股市呈负相关,在股市下跌时提供避险功能,在投资组合中仍应占一定比例。
保德信美国投资级企业债券基金毛宗毅表示,2019年以来市场投资风向由追求高收益转为追求高品质收益,主因中美贸易战带来不确定性,由于涉及国际强权、科技领导地位、政治选举等,中美贸易议题短期内无法解决,市场波动已成常态,全球央行维持低利水准,加上低通膨环境下,高品质收益型之防御资产有其配置必要性,攻守兼备之美国投资级企业债券可列为首选。(新闻来源:工商时报─陈欣文/台北报导)

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